Il trasferimento assicurativo del rischio: la polizza D&O (Directors &

Officers liability)

Al fine di proteggere il patrimonio personale dei singoli amministratori o diri-

genti dall'esito di eventuali azioni risarcitorie da parte di terzi la Società ha a

sua disposizione un efficace strumento: la polizza Tua professione D&O.

Garanzie previste dalla potizza D&O

La polizza Tua professione D&O tiene indenni gli assicurati di quanto questi siano te-

nuti a pagare, quali civilmente responsabili, in seguito a richieste di risarcimento

pervenute da terzi per atti Illeciti, reali o presunti, commessi dagli Assicurati medesi-

mi nell'esercizio delle rispettive mansioni di Amministratori, Sindaci o Dirigenti della

Società.

La polizza è generalmente composta da due sezioni: nella prima I'Assicuratore si ob-

bliga a tenere indenne ciascun Assicurato dalle richieste di risarcimento avanzate nei

suoi confronti. Nella seconda, la polizza prevede invece il rimborso alla Società per

quanto

questa abbia dovuto pagare a terzi, in forza di valide manleve rilasciate agli Assicura-

ti. In alcuni casi e prevista una garanzia a tutela diretta della società, quando ad es-

sere chiamata a rispondere per eventuali danni a terzi potrebbe essere la stessa A-

zienda Contraente (oltre alle controversie di lavoro sono anche coperte le responsabi-

lità in ambito extra contrattuale della Società;

I soggetti assicurati dalla polizza D&O

I soggetti tradizionalmente assicurati da queste polizze sono gli amministratori, i sin-

daci ed il direttore generale, passati, presenti e futuri della società capogruppo e delle

sue controllate, figure la cui responsabilità viene specificatamente prevista dal Codice

Civile. Considerate che altri esponenti aziendali possono, e vengono di fatto, chiamati

in causa per responsabilità derivanti da atti di gestione, le polizze presenti sul merca-

to prevedono un novero degli assicurati sempre più ampio e tendono ad allinearsi al

profilo di rischio della società (ad esempio prevedendo le funzioni tipiche dei modelli

dualistico e monistico per le società che abbiano adottato queste forme di governo).

A tal proposito, da notare il fatto che il D.lgs 262/2006 ha disposto che la responsabili-

tà degli amministratori si applica ai dirigenti preposti alla redazione dei documenti con-

tabili societari.

Chi può aggredire il patrimonio dei D&O

Nelle società di capitale il patrimonio dei D&O, può essere aggredito da:

1. la società stessa;

2. soci di minoranza che rappresentino il 20% del capitale sociale (5% in so-

cietà quotate) e tutti i soci che detengano una quota inferiore al 50% del

cap.soc.;

3. i creditori sociali, in particolare le Banche;

4. i dipendenti;

5. terzi in genere quali in particolare clienti ed enti governativi;

6. in caso di procedura concorsuale, il curatore fallimentare o il commissario

governativo.

A tal proposito, nelle S.R.L. l’azione di responsabilità contro gli amministratori

può addirittura essere promossa da ciascun singolo socio, a prescindere

dall’ammontare della quota posseduta.

L’ambito societario di copertura della polizza D&O

Le persone fisiche sono assicurate nell’'ambito delle seguenti società o enti:

la società contraente e le sue controllate;

le società partecipate, se viene concordato.

Le controllate che vengono acquisite durante il periodo assicurativo sono gene-

ralmente coperte in modo automatico, salvo pochi casi particolari ben definiti

(controllata sia una banca, controllata con patrimonio netto negativo, quotazio-

ne in borsa, sede in USA ...).

Copertura in forma All Risks

La D&O è strutturata in forma "All Risks", escludendo solo quanto espressamente indicato nel

contratto. Ecco alcune delle esclusioni presenti nelle cga:

azioni od omissioni fraudolente o dolose;

richieste fatte dall'Azionista di maggioranza;

fatti gia noti prima della data di validità del contratto;

cariche in società partecipate;

attività professionale e di consulenza;

Il funzionamento temporale dalla polizza D&O

La polizza opera in regime di "Claims Made" e copre pertanto le richieste di risarcimento

avanzate per la prima volta nei confronti degli assicurati durante il Periodo di Assicurazio-

ne e notificate agli Assicuratori nel medesimo periodo.

Non sempre i fatti illeciti da cui possono scaturire responsabilità palesano le loro conse-

guenze in tempi vicini al momento in cui vengono commessi.

Ecco perchè al momento della stipula della polizza è importante far notare al cliente che

Tua Professione D&O prevede la retroattività illimitata (salvo il caso non sia stato pattuito

diversamente).

Analogamente, accade che richieste di risarcimento giungano dopo la scadenza finale

della polizza, per atti od omissioni posti in essere durante il periodo di copertura della

stessa. In questo caso, non raro, e di fondamentale importanza poter contare su un pe-

riodo di ultrattività o postuma in caso di mancato rinnovo del contratto.

A tal proposito agli amministratori ritirati Tua Professione D&O offre una garanzia gratuita,

fino a 60 mesi. Per quanto riguarda invece i D&O alla guida dell'azienda, la polizza prevede

una estensione specifica all’art. B3. lett. B, "Periodo di osservazione", che non è altro che

un opzione esercitabile dalla contraente in caso di mancato rinnovo della polizza.